Một báo cáo phân tích mới đây đã chỉ ra rằng, nhà đầu tư Hàn Quốc càng trẻ tuổi thì xu hướng rót vốn vào thị trường chứng khoán nước ngoài càng trở nên rõ nét. Đặc biệt, đối với nhóm nhà đầu tư ở độ tuổi 20, tỷ trọng tài sản niêm yết tại nước ngoài (ETP), bao gồm cả các quỹ hoán đổi danh mục (ETF), chiếm tới 60% tổng giá trị đầu tư.
[Ảnh=Yonhap News]
Theo báo cáo "Đặc điểm và phân tích hiệu quả đầu tư nước ngoài của nhà đầu tư cá nhân" do các nghiên cứu viên Kang So-hyun và Kim Min-ki thuộc Viện Nghiên cứu Thị trường Vốn công bố ngày 9, số lượng sản phẩm chứng khoán trung bình mà mỗi cá nhân nắm giữ hàng ngày là 5,92 mã, trong đó cổ phiếu nội địa chiếm đa số với 4,91 mã.
Xét theo độ tuổi, số lượng mã cổ phiếu Hàn Quốc nắm giữ tăng dần từ 3,12 mã ở độ tuổi 20 lên 4,30 mã ở tuổi 30, đạt đỉnh ở lứa tuổi 50 với 5,41 mã trước khi giảm nhẹ xuống 5,10 mã ở nhóm tuổi 60. Đáng chú ý, tỷ trọng số lượng mã cổ phiếu nội địa trong danh mục của người trẻ tuổi 20 chỉ ở mức 72,6%, trong khi con số này lên tới 90,9% ở nhóm trên 60 tuổi, cho thấy sự ưu tiên tuyệt đối của thế hệ đi trước đối với các mã chứng khoán trong nước.
Khi xét theo giá trị tài sản nắm giữ, xu hướng "sính" ngoại của nhà đầu tư trẻ Hàn Quốc càng được thể hiện mạnh mẽ.
Trung bình mỗi nhà đầu tư cá nhân sở hữu danh mục trị giá khoảng 51,96 triệu Won, với 63,9% (tương đương 33,18 triệu Won) tập trung vào cổ phiếu nội địa.
Tuy nhiên, ở phân khúc tuổi 20, giá trị nắm giữ các tài sản ETP nước ngoài chiếm tới 60,0% tổng vốn đầu tư, cao gần gấp đôi so với tỷ trọng cổ phiếu trong nước (30,8%). Nhóm tuổi 30 cũng dành tới 45,5% ngân sách cho các sản phẩm tài chính quốc tế.
Ngược lại, tỷ lệ này giảm dần ở các nhóm tuổi cao hơn, lần lượt là 23,7% ở tuổi 40 và chỉ còn 12,8% ở nhóm tuổi 60, thay vào đó là sự gia tăng tỷ trọng cổ phiếu Hàn Quốc lên mức 77,0%.
Phân tích theo giới tính cho thấy phụ nữ có xu hướng đa dạng hóa danh mục hơn nam giới khi nắm giữ trung bình 6,38 mã chứng khoán so với 5,52 mã ở phái mạnh.
Dù sở hữu nhiều mã hơn, nhưng nữ giới lại có thiên hướng tập trung vào thị trường nội địa cao hơn với tỷ trọng cổ phiếu trong nước chiếm 84,5%, trong khi con số này ở nam giới là 81,6%. Các tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu và ETP nước ngoài của nam giới đều ghi nhận mức cao hơn so với nữ giới.
Về quy mô tài sản, nam giới sở hữu trung bình 58,87 triệu Won, cao hơn khoảng 30% so với mức 44,10 triệu Won của phụ nữ.
Quy mô tài sản cũng tỷ lệ thuận với khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Những người đầu tư dưới 5 triệu Won chỉ nắm giữ trung bình 2,7 mã chứng khoán, trong khi con số này ở nhóm có tài sản trên 300 triệu Won lên tới 12,9 mã. Đồng thời, tỷ trọng cổ phiếu nội địa giảm dần khi tài sản tăng lên; cụ thể ở nhóm có tài sản trên 300 triệu Won, tỷ lệ cổ phiếu trong nước chỉ còn chiếm khoảng 43% đến 70%, nhường chỗ cho các loại hình tài sản khác.
Về mặt hiệu quả, nhìn chung lợi nhuận từ toàn bộ danh mục của nhà đầu tư cá nhân vẫn chưa bắt kịp đà tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong cùng giai đoạn. Mặc dù việc tham gia thị trường quốc tế đã giúp cải thiện lợi nhuận và quản trị rủi ro cho nhiều người, song vẫn có khoảng một nửa số nhà đầu tư chưa đạt được kết quả như kỳ vọng.
Dựa trên những phân tích này, báo cáo kiến nghị cần tăng cường giáo dục tài chính phù hợp cho giới trẻ và các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đồng thời mở rộng hệ thống cảnh báo rủi ro dựa trên nền tảng kỹ thuật số. Các chuyên gia cũng đề xuất cần đẩy mạnh ưu đãi thuế cho đầu tư dài hạn và thắt chặt kiểm soát các sản phẩm rủi ro cao như ETF đòn bẩy hoặc nghịch đảo để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư một cách bền vững.
Xét theo độ tuổi, số lượng mã cổ phiếu Hàn Quốc nắm giữ tăng dần từ 3,12 mã ở độ tuổi 20 lên 4,30 mã ở tuổi 30, đạt đỉnh ở lứa tuổi 50 với 5,41 mã trước khi giảm nhẹ xuống 5,10 mã ở nhóm tuổi 60. Đáng chú ý, tỷ trọng số lượng mã cổ phiếu nội địa trong danh mục của người trẻ tuổi 20 chỉ ở mức 72,6%, trong khi con số này lên tới 90,9% ở nhóm trên 60 tuổi, cho thấy sự ưu tiên tuyệt đối của thế hệ đi trước đối với các mã chứng khoán trong nước.
Khi xét theo giá trị tài sản nắm giữ, xu hướng "sính" ngoại của nhà đầu tư trẻ Hàn Quốc càng được thể hiện mạnh mẽ.
Trung bình mỗi nhà đầu tư cá nhân sở hữu danh mục trị giá khoảng 51,96 triệu Won, với 63,9% (tương đương 33,18 triệu Won) tập trung vào cổ phiếu nội địa.
Tuy nhiên, ở phân khúc tuổi 20, giá trị nắm giữ các tài sản ETP nước ngoài chiếm tới 60,0% tổng vốn đầu tư, cao gần gấp đôi so với tỷ trọng cổ phiếu trong nước (30,8%). Nhóm tuổi 30 cũng dành tới 45,5% ngân sách cho các sản phẩm tài chính quốc tế.
Ngược lại, tỷ lệ này giảm dần ở các nhóm tuổi cao hơn, lần lượt là 23,7% ở tuổi 40 và chỉ còn 12,8% ở nhóm tuổi 60, thay vào đó là sự gia tăng tỷ trọng cổ phiếu Hàn Quốc lên mức 77,0%.
Phân tích theo giới tính cho thấy phụ nữ có xu hướng đa dạng hóa danh mục hơn nam giới khi nắm giữ trung bình 6,38 mã chứng khoán so với 5,52 mã ở phái mạnh.
Dù sở hữu nhiều mã hơn, nhưng nữ giới lại có thiên hướng tập trung vào thị trường nội địa cao hơn với tỷ trọng cổ phiếu trong nước chiếm 84,5%, trong khi con số này ở nam giới là 81,6%. Các tỷ lệ đầu tư vào cổ phiếu và ETP nước ngoài của nam giới đều ghi nhận mức cao hơn so với nữ giới.
Về quy mô tài sản, nam giới sở hữu trung bình 58,87 triệu Won, cao hơn khoảng 30% so với mức 44,10 triệu Won của phụ nữ.
Quy mô tài sản cũng tỷ lệ thuận với khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Những người đầu tư dưới 5 triệu Won chỉ nắm giữ trung bình 2,7 mã chứng khoán, trong khi con số này ở nhóm có tài sản trên 300 triệu Won lên tới 12,9 mã. Đồng thời, tỷ trọng cổ phiếu nội địa giảm dần khi tài sản tăng lên; cụ thể ở nhóm có tài sản trên 300 triệu Won, tỷ lệ cổ phiếu trong nước chỉ còn chiếm khoảng 43% đến 70%, nhường chỗ cho các loại hình tài sản khác.
Về mặt hiệu quả, nhìn chung lợi nhuận từ toàn bộ danh mục của nhà đầu tư cá nhân vẫn chưa bắt kịp đà tăng trưởng của thị trường chứng khoán trong cùng giai đoạn. Mặc dù việc tham gia thị trường quốc tế đã giúp cải thiện lợi nhuận và quản trị rủi ro cho nhiều người, song vẫn có khoảng một nửa số nhà đầu tư chưa đạt được kết quả như kỳ vọng.
Dựa trên những phân tích này, báo cáo kiến nghị cần tăng cường giáo dục tài chính phù hợp cho giới trẻ và các nhà đầu tư nhỏ lẻ, đồng thời mở rộng hệ thống cảnh báo rủi ro dựa trên nền tảng kỹ thuật số. Các chuyên gia cũng đề xuất cần đẩy mạnh ưu đãi thuế cho đầu tư dài hạn và thắt chặt kiểm soát các sản phẩm rủi ro cao như ETF đòn bẩy hoặc nghịch đảo để bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư một cách bền vững.
